大市動向

12/19/2022

【港股】港股三大指數震盪收漲,恆生科技指數盤中一度漲約2%,收漲0.31%,恆指、國指分別漲0.42%和0.66%。南下資金淨流入9.96億港元,大市成交額為1360億港元。恆指本週累跌2.26%,恆生科技指數本週累跌5.04%,國指本週累跌2.92%。大型科技股走勢分化,騰訊、網易、百度、美團小幅下跌,京東漲1.5%,快手、阿里巴巴走強;教育股全天強勢領漲,細價股光正教育領銜,思考樂教育、新高教集團紛紛上揚;劉鶴強調房地產是國民經濟的支柱產業,內房股與物管股攜手上漲,建材水泥股、抗疫概念股表現活躍,山東新華製藥再度飆漲逾27%。另一方面,互聯網軟件股普遍走低,乳製品股、軍工股、有色金屬股表現疲弱。香港行政長官李家超昨晚分別在Facebook和微博發文指,明年與內地有可能實現通關。港媒今日再引消息指,香港與內地預計將於下月全面通關,數千名海關、入境處及警察等將被派往陸路檢查站,以應對激增的交通流量。另外,停駛近3年的廣深港高鐵,據報最快下月初恢復來往廣東服務,相關部門正測試各入境口岸的所有通關係統,預計需要數週時間做準備。展望後市,中概股退市風險進一步解除,利好互聯網板塊估值修復。互聯網板塊受多重因素疊加影響經歷長期調整,板塊估值處於低位;當前平台經濟政策底已至,國內疫情管控政策調整提振經濟復甦預期,看好23年港股互聯網板塊估值和業績的雙重修復。

【美股】美股三大股指持續震盪,連續三個交易日下跌。截至收盤,道指跌 0.85%,納指跌 0.97%,標普跌 1.11%。美國十年國債收益率漲 1.159%,收報3.49%,相較兩年期國債收益率差-70個基點。恐慌指數VIX跌 0.92%,布倫特原油收跌 2.85%,現貨黃金收漲 0.92%,報1793.16美元/盎司。美元指數維持高位,收報104.85。行業板塊方面,標普11大板塊悉數收跌:通訊收跌0.02%,工業、原料、日常消費、半導體、金融、收跌1%以內,能源、高科技、醫療、公用事業和房地產分別收跌1.23%、1.32%、1.45%、1.7%和2.95%。

概念板塊方面,航空ETF跌0.85%,旅行服務板塊跌1.09%,高端酒店萬豪跌1.04%,愛彼迎跌1.15%,挪威郵輪跌2.98%。太陽能板塊跌2.96%。金融科技板塊方面,PayPal收跌0.73%,巴菲特概念股NU漲4.28%。網絡安全板塊跌1.11%,SQ收跌5.13%。中概股漲跌不一,KWEB漲0.37%,美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)發布報告,確認2022年度可以對中國內地和香港會計師事務所完成檢查和調查,撤銷2021年對相關事務所作出的認定;證監會表示期待與美方繼續推進年度審計監管合作。台積電跌 1.69%,竹科龍潭園區1nm新廠最早或於2026年動工,最快2027年試產、2028年量產;台積電總裁魏哲家11月又買入20萬股台積電股票。此前,魏哲家截至10月底的持股已增至608萬股。阿里漲0.67%,蔡崇信計劃通過摩根士丹利出售價值2.6億美元的阿里巴巴股份。拼多多跌 0.14%,京東跌 0.11%,理想漲 0.1%,蔚來跌 2.36%,傳蔚來最快2024年全球發豪華車。小鵬漲 2.27%。滴滴漲 7.06%,華住漲 0.33%,富途跌 0.92%,B站漲 2.27%,瑞幸咖啡漲 3.72%,好未來漲14.42%,高途漲20.93%,名創優品漲 1.18%。 Boss直聘跌1.03%,集團申請集團的A類普通股於香港聯交所主板雙重主要上市,預期將於2022年12月22日開始在香港聯交所買賣。

【A股】三大指數齊跌,滬指微跌0.02%報3167點,深成指跌0.56%報11295點,創業板指跌1.06%報2373點。本週,滬指跌1.22%,深成指跌1.8%,創業板指跌1.94%。兩市3593股下跌,1323股上漲,成交額7600億,北上資金臨近收盤快速流入,全天淨買入43.6億。盤面上,兩市繼續調整,成交量維持在低位,市場情緒依舊偏謹慎。醫藥、地產鏈股早盤衝高後進入橫盤整理,細分熊去氧膽酸概念暴漲,新冠藥、仿製藥、疫苗等概念表現強勁,中國醫藥、眾生藥業等多股漲停,新華製藥經過昨日短暫調整後再度封板,錄得10天8板;地產、銀行、保險板塊漲幅靠前,蘇州高新、陸家嘴等股漲停。昨天表現強勁的汽配、信創、芯片概念跌幅靠前,光伏、鋰電池概念股普遍下跌。展望後市,國盛證券指出,在國內基本面復甦趨勢不改,宏觀資金面仍充裕,在房住不炒的大背景下,“資產荒”對A股估值形成有利支撐,考慮到當前市場呈現出較強的中期反彈特徵,A股年底也可能是孕育後續大級別行情的配置窗口,當前建議保持價值略小於成長的均衡配置。操作上,在市場有效向上突破之前仍要控制好總體倉位適宜低吸,消費復甦有望成為驅動市場運行的主要邏輯,關注邊際改善的醫療器械、軍工、食品消費等板塊和具有較高估值性價比的金融和地產鍊等權重方向。

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